美国债市：国债涨跌不一 收益率曲线陡化

 

　　美国国债周四涨跌互见，曲线以中期品种为中心大幅陡化，2年期收益率在尾盘下跌约7个基点，长期债券收益率上升，30年期国债收益率上升多达12个基点。在弱于预期的CPI数据发布后，价格走势在早盘得到延续，同时220亿美元30年期国债续发行之前市场也累积了较大的认购让利。

　　纽约时间下午3点过后不久，2s30s与5s30s收益率接近盘中高点，分别扩大18个基点和12个基点。

　　10年期国债收益率报4.38%左右，当日上升5个基点，接近盘中4.256%-4.396%区间的顶部。

　　美国30年期国债发行表现强劲，之前在上午时段市场已积累了明显的绝对让利和收益率曲线让利；中标收益率比发行前交易水平低2.6个基点，一级交易商获配12.3%，低于之前一次；间接投标人获配比例升至61.9%，直接投标人获配25.8%。

　　尽管招标表现强劲，但长债在美国午后继续遭受压力；曲线保持陡化势头，使30年期收益率保持在盘中高点附近。

　　在SOFR期权中，出现了多笔押注未来数月大幅降息的上行交易。其中引人注目的是一个大额看涨价差交易，目标是到9月FOMC会议联邦基金利率下探至1.25%。

　　截至美东时间下午3：10

　　2年期国债收益率报3.8267%；

　　5年期国债收益率报4.026%；

　　10年期国债收益率报4.3878%；

　　30年期国债收益率报4.8559%；

　　5年和30年期国债收益率差报82.89个基点；

　　2年和10年期国债收益率差报55.49个基点。