15年杠杆操作的策略与风险控制

在金融市场中，杠杆交易是一种常见的投资策略，它允许投资者通过借入资金来增加其投资资本，杠杆交易可以放大投资收益，但同时也伴随着巨大的风险，本文将详细介绍2015年杠杆操作的策略以及相应的风险控制措施。

2015年的中国股市经历了大起大落，上证指数在6月12日达到5178.19点的顶峰，随后发生了快速的崩盘，到8月26日跌至2850.71点，下跌幅度高达45%，在这期间，杠杆交易起到了推波助澜的作用。

15年杠杆操作的策略

1、融资融券

在2015年，许多投资者利用融资融券来增加投资杠杆，融资是指从证券公司借钱来买入股票，而融券则是指从证券公司借入股票来卖出，期望在股价下跌时买入还给证券公司，从中赚取差价，融资融券的杠杆比例通常在1-2倍之间，一些投资者为了获得更高的杠杆，可能会通过多层次的融资融券来操作。

2、股指期货

股指期货是另一项常见的杠杆交易工具，投资者可以通过股指期货来押注市场未来的走势，利用较小的资金撬动较大的投资金额，在2015年的股市波动中，股指期货的日内波动高达数百点，给杠杆操作者带来了巨大的机会和风险。

3、场外配资

除了正规的融资融券渠道外，2015年还存在大量的场外配资，场外配资是指通过非正规渠道获得的资金进行杠杆交易，其杠杆比例可能高达5-10倍，甚至更高，场外配资缺乏监管，风险极高，但在高收益的诱惑下，许多投资者仍然冒险参与。

1、适当性管理

投资者在进行杠杆交易之前，应该进行适当性评估，确保自己具备相应的投资知识和风险承受能力，对于场外配资等高风险行为，投资者应该保持警惕，避免过度追求高收益而忽视风险。

2、风险分散

使用杠杆时，投资者应该避免将所有资金投入到单一标的或行业中，分散投资可以帮助降低整体风险，减少因单一标的失败而导致的巨大损失。

3、止损策略

设定止损线是风险控制的关键，投资者应该在交易前确定一个合理的止损点，当市场不利时，及时止损，以防止损失进一步扩大。

4、资金管理

合理分配资金是杠杆操作的重要环节，投资者应该根据自身的财务状况和风险承受能力，确定合适的资金投入比例，避免过度杠杆导致无法承受的风险。

5、监控市场动态

投资者应该密切关注市场动态，包括宏观经济数据、政策变化、公司财报等，及时调整投资策略，以应对市场的变化。

6、了解工具特性

不同杠杆交易工具的特点和风险不同，投资者应该深入了解所使用的工具，包括交易成本、杠杆比例、交易规则等，以确保自己能够有效地管理和控制风险。

杠杆交易可以显著提高投资收益，但同时也可能带来灾难性的后果，在2015年的中国股市中，杠杆操作既为投资者带来了暴富的机会，也导致了大量的亏损和爆仓，投资者在进行杠杆交易时，务必谨慎行事，严格控制风险，确保投资行为在个人可承受的风险范围之内。