马斯克，冲上热搜！人形机器人大秀中国功夫！A股这一赛道火了

 

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　　10月4日，特斯拉公司首席执行官埃隆马斯克在社交平台发布了一段该公司开发的人形“擎天柱”学习功夫的视频。

　　视频显示，“擎天柱”正与专业人士学习功夫，它展示了用于自卫的武术技巧，且并非单纯模仿专业人士的动作，而是精准应对每个招式并进行反击。有网友提问“擎天柱”是由远程操控还是人工智能（AI）驱动的。马斯克回应称，“AI，而非遥控操作”。

　　“擎天柱”是特斯拉的人形机器人项目，数年前首次对外公布，而在过去一年中，该项目的重要性显著提升，也成为特斯拉更核心的关注焦点。马斯克日前表示，特斯拉正努力扩大“擎天柱”的规模化生产。在他看来，这款产品将成为特斯拉旗下最重要的产品。马斯克不仅从资金和营收角度强调“擎天柱”的重要性，还称其“无疑将成为有史以来最重要的产品”——因为这款机器人有望为人类生活带来革命性变革。

　　此前，特斯拉9月30日曾宣布，正在努力扩大人形机器人的规模，计划2025年底推出第三代，并在2026年开始量产。马斯克预计2030年前将年产100万台。

　　今年以来，人形机器人成为资本市场重点关注赛道。国内人形机器人公司，如优必选、智元、宇树等多家龙头公司获得了亿元级别订单。

　　人形机器人明星企业宇树科技的创始人、CEO王兴兴日前在第四届全球数字贸易博览会上发言称，宇树科技机器人算法今年已经历几次迭代，预计下半年将发布身高1.8米的人形机器人。

　　此外，众多机器人企业也动作不断。如傅利叶携第三代人形机器人GR-3C在2025上海工博会上完成首秀；开普勒机器人正式发布K2大黄蜂量产启动视频，宣告全球首款商业可售的混动架构人形机器人开始交付商业订单；在2025云栖大会上，由智元研发及普智（与智元的合资公司）生产的人形机器人远征A2正式亮相。

　　在A股市场，近期机器人概念反复活跃，截至9月30日，今年以来人形机器人概念股平均上涨83.6%，远远跑赢同期上证指数。年内涨幅翻倍的概念股多达25只。、、、、等涨幅排在前五位。因智元机器人入主而备受关注的上纬新材，年内累计上涨1891.6%。

　　认为，通过复盘人形机器人指数相对收益变化，发现其主要受特斯拉机器人进展（例如性能迭代、硬件定型、量产指引）影响。板块从主题投资（聚焦硬件新方向）到量产预期（聚焦供应链确定性+硬件新方向），现阶段Gen3（特斯拉Optimus人形机器人的第三代产品）硬件定型及规模化量产在即，板块持续向好。展望后续，Gen3发布将带来更明确的硬件定型方向和量产指引，将带来板块的历史性机遇。标的及方向上，产业链确定性和硬件变化新方向是核心方向，同时关注国产链应用落地新进展。预计机器人行情可持续至Q4及年底，其间将陆续看到应用落地、供应链量产及扩张等催化事件，板块具备行业背景支撑。

　　同样认为，在国内外人形机器人龙头公司的共同推动下，行业有望在明年进入量产阶段。站在量产的未来看今天，具备优秀制造和管理能力的零部件企业更加受益。